March 5, 2021, 6:25 am
Headlines:
জন্মশতবার্ষিকী ও স্বাধীনতার সুবর্ণজয়ন্তী উদ্‌যাপন উপলক্ষে দশ দিনব্যাপী অনুষ্ঠানমালা প্রতিবেশী দেশগুলোর মধ্যকার সমস্যা আলোচনা ও সমঝোতার মাধ্যমে সমাধান করা উচিত :প্রধানমন্ত্রী ভারত যোগাযোগের ইস্যুটির ওপর সবচেয়ে বেশি প্রাধান্য দিচ্ছে: জয়শংকর শাহজালালে ৪৫টি স্বর্ণের বার জব্দ করেছে কাস্টম হাউস:  গ্রেপ্তার ১ তরুণদের মোবাইল অ্যাপ্লিকেশন তৈরিতে দক্ষ করতে পারলে বিলিয়ন ডলার অর্জন সম্ভব: আইসিটি প্রতিমন্ত্রী কারাগারে মৃত্যুর ঘটনায় আইন বাতিলের দাবি আইনহীনতারই নামান্তর: তথ্যমন্ত্রী ৪ মার্চ কোভিড-১৯ সংক্রান্ত সর্বশেষ প্রতিবেদন  কোভিড-১৯ টিকার প্রথম ডোজ নিয়েছেন প্রধানমন্ত্রী এইচ টি ইমাম মনের দিক থেকে তরুণ ছিলেন: তথ্যমন্ত্রী কলিমুল্লাহর অভিযোগ অসত্য বানোয়াট ভিত্তিহীন ও উদ্দেশ্যপ্রণোদিত: শিক্ষা মন্ত্রণালয় বিজ্ঞানী গবেষকদের মানবকল্যাণে কাজ করার আহবান প্রধানমন্ত্রীর  কেন্দ্রীয় শহীদ মিনারে নাগরিক শ্রদ্ধাঞ্জলি শেষে বনানী কবরস্থানে দাফন করা হবে এইচ টি ইমামের মরদেহ মুশতাক আহমেদের ময়নাতদন্ত রিপোর্ট পাওয়া গেলে চূড়ান্ত তথ্য পাওয়া যাবে: স্বরাষ্ট্রমন্ত্রী BD need to take strategic preparation as LDC graduate with momentum: Research আমি শিক্ষামন্ত্রী ডা. দীপু মনির ষড়যন্ত্রের শিকার, রাজনীতির শিকার: কলিমুল্লাহ ভারতের পররাষ্ট্রমন্ত্রী এস. জয়শঙ্করের ঢাকা সফর আমাদের অগ্রযাত্রা কেউ থামিয়ে দিতে পারবে না: প্রধানমন্ত্রী এইচ টি ইমামে‘র মৃত্যুতে শোক জানিয়েছেন রাষ্ট্রপতি ও প্রধানমন্ত্রী ভূমির অবক্ষয় রোধে সমন্বিতভাবে কাজ করছে সরকার: পরিবেশ মন্ত্রী ডিজিটাল ইকোনমি গড়তে স্টার্টআপরাই মূল চালিকাশক্তি হিসেবে ভূমিকা রাখছে: আইসিটি প্রতিমন্ত্রী

BD extended loan payment terms credit positive for banks: Moody’s analysis  

The Bangladesh Beyond
  • Published Time Friday, February 5, 2021,

BD extended loan payment terms credit positive for banks: Moody’s analysis  

 

Dhaka 5 February 2021:

According to a Moody’s Credit Outlook article titled “Bangladesh lifts loan moratorium but allows extended payment terms, a credit positive for banks”, on 31 January, the Bangladesh central bank announced that it will not extend the loan repayment moratorium that was introduced after the start of the coronavirus outbreak.

Instead, the central bank will allow banks to extend the repayment period for term loan installments. This scheme will only be available to unclassified term loans.

The extension of loan tenure – a type of loan rescheduling – is credit positive because it will reduce the risk of a sudden surge in nonperforming loan (NPL) ratios. With the expiry of the moratorium, borrowers face higher monthly installments because the maturities remain the same, resulting in amortization of loan balances over a shorter period. The loan tenure extension will alleviate pressure on borrowers because they will have up to an additional two years to make repayments.

The moratorium’s end is also credit positive because it restores transparency and payment discipline in the banking system, ensuring the comparability of asset quality between banks within Bangladesh. It will allow banks to identify those borrowers that are truly affected by the economic slowdown and those that are willful defaulters. In addition, revealing the extent of asset-quality problems will provide regulators with more visibility on the financial health of the banking system and enable implementation of effective support measures.

The banking sector’s NPL ratio decreased to 8.9% as of 30 September 2020 from 12% a year earlier despite disruptions caused by the coronavirus pandemic. The decline was driven by the loan moratorium and the prohibition on banks downgrading loans until December 2020, which delayed the recognition of NPLs.

With the loan moratorium expiring at year-end 2020 and borrowers’ debt repayment capacity weakened as a result of the coronavirus shock, we expect the systemwide NPL ratio to increase in coming quarters (see exhibit). The extent of NPL formation will, however, depend on banks’ willingness to extend loan repayment periods and the effectiveness of stimulus measures announced last year.

The true asset quality of loans will emerge across all sectors and we expect significant pressure in loans to vulnerable sectors such as the ready-made garment (RMG) and textile sectors. These two sectors accounted for 19.4% of banking system loans at the end of 2019. During the nine months to 30 September 2020, RMG-related exports fell by 19.8% from the year-earlier period. We also expect loans in sectors such as cement manufacturing and tanneries to contribute to asset-quality stress because they have yet to recover from the economic slowdown.

Social Medias

More News on this Topic
01779911004